En cette période de Noël, un froid glacial s’installe au rythme des illuminations. Deux vagabonds espiègles tentent de se réchauffer par tous les moyens et observent par les fenêtres éclairées les célébrations des familles réunies.
Dépassant bien vite leur dépit et le bruit de leur ventre creux, le duo décide de fêter Noël lui aussi ! Ni une ni deux, leur chapiteau sur roulettes se transforme en sapin et ils retrouvent le sourire ! C’est au son des chants de Noël qu’ils esquissent des pas de danse chaplinesques et créent de toutes pièces un réveillon poétique et burlesque.